Bonsoir tout le monde !
Je me permets de faire un petit topic sur la bourse, un sujet placement que j'ai "découvert" quelques temps et que j'ai backtesté un peu pour voir ce que ça donnait en pratique.
Comme vous le savez j'ai fait un topic sur les turbos, que je rappelle sont des produits boursier avec effet de levier, si vous voulez plus de détail là dessus je vous invite à regarder la video de Zonebourse à ce sujet: https://www.youtube.com/watch?v=tq6lHNs5M1I&t=301s&ab_channel=Zonebourse
ou aussi lire un peu le topic que j'ai créée y a quelques temps où on est pas mal à partager nos trades, notre expérience avec le temps.
Bref, le but de ce topic n'est pas de créer un nouveau topic sur les turbos non, mais de vous expliquer un placement relativement safe à moyen ou long terme que je trouve particulièrement intéressant pour tout type de portefeuille.
Vous allez me dire "oui mais c'est un produit à levier, je touche pas ces conneries, trop dangereux"
Mais justement il faut savoir que de un on peut évidemment choisir un levier très raisonnable surtout si c'est pour du long terme et c'est fortement recommandé même, mais surtout que le sous jacent n'est pas une action, ni une crypto ni même des métaux précieux donc ça reste très peu volatile d'où l'intérêt de placer un petit levier dessus.
La plupart ont un ETF du fameux SP500 dans leur portefeuille, il faut savoir que le SP500 c'est les 500 plus grosses sociétés (497 actuellement) coté en bourse aux US, et historiquement on est sur un rendement de 10% annuelle depuis l'introduction de cet indice c'est à dire il y plus de 60ans.
"Ok mais y a déjà des ETF avec effet levier sur le SP500" quel intérêt a se casser la tête avec un turbo ?"
Très bonne question. A première vue ou on pourrait se dire que il suffit de prendre un Leveraged ETF pour avoir la même variation et c'est bon.
Mais la grosse différence c'est la notion de beta slippage qui handicape fortement ces Leveraged ETFs.
"D'accord mais c'est quoi exactement le beta slippage ?"
Pour faire simple:
Imaginons vous avez un ETF SP500 avec un levier x2.
Le SP500 vaut 100$ et a la fin de la journée prends 10% et perde 10% la 2eme journée.
Ce qui donne 110$ la première journée et 99$ la deuxième journée
Avec un Leveraged ETF x2
La première journée, vous allez faire +20% donc 120$ et la deuxième journée -20% donc 96$
La il y a déjà une petite variation sur 2 journées, mais plus vous garderez votre ETF longtemps plus l'effet sera important. J'imagine pas les pauvres qui avaient ce genre de produits durant la correction de février.
"Ok je comprends, mais alors pourquoi on a pas cet effet avec les turbos? "
Les turbos fonctionnent différemment, le levier n'est pas fixe, vous n'allez pas prendre un turbos SP500 avec levier x3 et avoir x3 pour toujours, le levier fonction un élastique et varie avec le temps. Plus vous allez vous rapprocher du strike (donc la barrière désactivant, plus le levier sera amplifié et vice-versa).
En d'autres termes avec les ETF votre levier vaudra la même chose pour toute la durée de conservation du produit donc si vous passez de 100$ a 40$ en quelques mois il faudra plus "d'efforts" pour revenir a 100$. Pour passer de 100 à 40 c'est simple -60% mais pour repasser de 40 à 100 il faut un +150% c'est là que le levier du turbo va aider puisqu'il s'amplifie de plus en plus que la valeur du turbos baisse, voilà là je pense que c'est claire pour cette notion de beta slippage
Maintenant que vous avez compris ça on peut continuer (promis c'est bientôt fini )
Donc pourquoi le SP500 déjà et pas le Nasdaq par ex ?
Tout simplement parce que ce dernier est plus volatil et aussi plus concentrée tech contrairement au SP500 qui est largement plus diversifié, y a tout de sorte de société dans l'indice S&P500, la liste pour les plus curieux: https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_S%26P_500_companies
Ce qui le rend plus attractif pour ce genre de placement.
En prenant un turbo avec un strike suffisamment éloigné, disons pour se couvrir une baisse de 25-30% de l'indice suite à une éventuelle grosse baisse du marché général du même ordre que ce qu'on a eu en mars dernier, ça donne un levier de x3.33 avec un strike a 2758$ ce qui reste très safe mais après rien ne vous empêche d'ajuster le levier selon votre horizon d'investissement et votre confiance au marché.
Pour ma part j'ai pris un strike situé a 3350$ avec un strike a x6.7 fin janvier juste avant la petite correction de février.
Evidemment ca ne vous rendra pas riche d'un coup, mais ça permet d'avoir une base solide dans son portefeuille au lieu d'acquérir une seule action d'une grosse société stable comme Air Liquid Google Total Amazon...
Bref désolé pour la longueur, j'ai vraiment voulu être complet cette fois, c'était pas vraiment le cas avec le dernier topic où beaucoup de questions revenaient par après.
Cela dit, n'hésitez surtout pas si vous avez des questions ou des remarques, c'est le but d'un forum.
Ceci n'est pas un conseil d'investissement.
Faites vos propres recherches.